Claque boursière ; vers les métaux précieux?

Bonjour,

Voici le nouvel article de Philippe sur l'environnement économique actuel et les métaux précieux :

https://transactionbourse.com/vers-les-metaux-precieux/

A bientôt.

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Réponses

  • Pas vraiment le cas aujourd'hui, l'enfoncement prévu. Mais ce rebond paraît bizarre tout de même, d'autant que TOUT monte. L'or, les indices, tout le bazar. Les banques centrales mettent-elles le paquet? Difficile de s'associer à la liesse générale...

  • Sans jouer les oiseaux de mauvais augure, je pense aussi que le rebond d'aujourd'hui n'est que provisoire. Mais j'espère me tromper!

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  • Et voilà : il n'aura pas fallu longtemps pour apprendre que la BCE va cesser de distribuer des cartes gratuites. La grande question est : va-t-elle s'engager à poursuivre ses taux bas "un certain temps" (ça ne veut rien dire, mais on a l'habitude). Soit on poursuit cette politique en dépit de l'inflation, et on continue le cirque des "économies saines", au mépris du pouvoir d'achat des gens; soit on tempère et on se dit qu'il est peut-être temps de devenir raisonnables et alors 2 conséquences dans le temps : 1. la baisse provisoire des métaux (versus la hausse possible des taux : c'est ce qui se passe aujourd'hui), et 2. la remontée des mêmes métaux dans un contexte de crise et de recherche de valeurs refuges. On en saura plus dans un quart d'heure...

  • décembre 2018 modifié

    Merci pour ton intervention BillBoquay. Voilà qu'effectivement on en sait plus : la BCE arrête de racheter de la dette mais ne change pas ses taux. Les marchés remontent légèrement. A voir pour l'ouverture US à 15h30!

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  • La paire EUR/USD qui reprend 50 points en une heure : c'est peu banal! Du coup, les métaux qui s'enfonçaient refont légèrement surface (excepté le platine) mais, encore une fois, je crois que cette corrélation ne va pas durer et que les métaux vont surperformer dans les mois qui viennent. Car crise il y a, et nous n'en sommes qu'au stade où l'on continue de parier sur le dollar ou sur l'euro, mais il n'y aura bientôt plus beaucoup à parier sur les canards boiteux qui nous dirigent. Par exemple, que peut faire Macron pour endiguer la grogne sociale? A part espérer un hiver rigoureux et un essoufflement prévisible? Madame May qui apparaît victorieuse parce qu'elle sort indemne (provisoirement) de ce qu'on prédisait comme sa mort politique? Madame Merkel qui brille par sa discrétion. Ainsi va le monde... Mille excuses pour ces propos un peu hors-sujet, mais il y a des gens qui sont volés, impunément, par ceux qu'ils ont élus.

  • décembre 2018 modifié

    Exactement, l'Europe connaît actuellement une conjonction simultanée de problèmes politiques comme on en a rarement eu. Certes, ça rend les sociétés européennes "moins chères" que leurs homologues américaines, mais vu la conjoncture, je ne crois pas que ça les rend nécessairement plus intéressantes pour l'investisseur.

    Pour les cinq années à venir, je parierai plutôt sur :

    • les métaux précieux
    • les actions chinoises
    • les actions défensives

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  • D'ailleurs, la première partie du scénario envisagé est en cours : le dollar poursuit sa "remontée" (c'est plutôt l'euro qui prend une pelle) et donc, logiquement, les métaux précieux sont délaissés au profit du dollar. Maintenant, comme je le pense pour les semaines à venir, cette corrélation "dollar versus métaux précieux" va se dissoudre. Si la correction boursière se précise aux USA -ce qui pèsera sur l'économie mondiale, sauf, comme tu le dis bien, la Chine et moi j'ajouterais la Russie, voire les pays scandinaves, alors ce seront les métaux qui deviendront recherchés (et d'autres matières premières). Pour ne pas faire de mélasse, je fais un nouveau post sur la valeur intrinsèque des métaux précieux.

  • décembre 2018 modifié

    Si l'on observe les différents trackers "aurifères", on remarque qu'il y en a un qui sort du lot : c'est le PHAU (or physique). C'est révélateur de ceci : la valeur "catalogue" des métaux précieux est calculée à partir des cours et fixings, mais dépend de facteurs parfois extérieurs au facteur quantitatif de l'or détenu ou produit (c'est le cas des mines) . Une meilleure référence est l'or physique détenu dans des coffres et dont le cours correspond à la quantité réelle des dépôts. La détention réelle d'or "sous le matelas" échappe aussi à cet inconvénient. C'est pourquoi je préconise l'achat d'or ou autres métaux réels (il y a des boutiques pour cela, mais avec ceci que l'or n'est pas taxé en Belgique). A terme, puisque tout ce qui existe s'achète et se vend, je crois que la valeur réelle (et pas celle "catalogue") des métaux détenus personnellement va s'échanger au-dessus des prix affichés. Et rappel utile : le placement de métaux dans un coffre bancaire est à proscrire : son contenu n'est pas strictement protégé en cas de faillite de l'institution bancaire; ce sont des frais supplémentaires autant qu'inutiles.

  • Bravo pour toutes ces analyses qu'on ne lit que sur ce site. et c'est des bonnes idées. Mais pour acheter de l'or, où faut-il aller, et comment éviter les arnaques? Et si les taux d'intérêt augmentent, l'or ne va pas reculer (puisqu'il ne produit aucune valeur?).

  • décembre 2018 modifié

    Et maintenant, comment vont réagir les métaux?

  • décembre 2018 modifié

    @poltronminet a dit :
    Bravo pour toutes ces analyses qu'on ne lit que sur ce site. et c'est des bonnes idées. Mais pour acheter de l'or, où faut-il aller, et comment éviter les arnaques? Et si les taux d'intérêt augmentent, l'or ne va pas reculer (puisqu'il ne produit aucune valeur?).

    Mécaniquement, quand les taux d'intérêts augmentent, le cours de l'or diminue effectivement. Du moins, pendant un cycle haussier. Mais quand les indicateurs économiques vont mal, l'or primera de toutes façons (attention, l'économie ne va actuellement pas si mal, mais la bourse réagit toujours quelques mois avant l'économie réelle, donc on peut s'attendre à une sévère correction en 2019).

    Pour ta question où acheter l'or physique, tu peux voir cet excellent article que Philippe avait fait. Tu trouveras de toutes façons quelques autres articles sur les métaux précieux dans la catégorie "or" sur le site.

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  • Au vu de la cata, les métaux devraient remonter un peu. Mais ce qui se passe : les investisseurs cherchent du cash et délaissent tout ce qui bouge. Il y a des choses à dire sur le rebond inattendu du début de la semaine... Un gros cadeau aux gros investisseurs?

  • décembre 2018 modifié

    Wall-Street en gros rouge qui tâche... Je suis en positif journalier malgré tout grâce à Wheaton Precious Metals (+13,5%) et Orca Gold (+9,5%) deux valeurs que je me félicite d'avoir en portefeuille (et je le note, comme disait François Léotard).

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  • Si demain, la FED fait état d'un possible ralentissement économique en 2019, les métaux vont (enfin) prendre leur envol. Mais comme nous sommes habitués à ce que rien de négatif ne se dise jamais, il faudra quand même attendre, ce qui n'empêche pas d'anticiper la hausse, et même de profiter de la stagnation actuelle. Cet avis n'engage que moi.

  • J'ai justement lu tout à l'heure que l'analyste "métaux précieux" d'une banque européenne bien connue voit l'or stagner entre 1200 et 1250$ l'once pendant les trois premiers trimestres de l'année 2019.

    Ensuite, il voit une percée jusqu'à 1400$ au quatrième trimestre 2019, et ensuite une tendance haussière du métal jaune pendant 2 à 3 ans.

    L'avis émanant d'un analyste professionnel, ceci n'est bien-sûr qu'indicatif et, comme d'habitude, à prendre avec les plus extrêmes pincettes.

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  • L'or a 1264$ l'once... satisfaction mitigée entre la forte hausse des minières et la baisse des actions "classiques". Enfin, on ne peut pas avoir le beurre, l'argent du beurre et la fermière!

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  • Le cours spot de l'or est arrivé à 1283$ l'once ce jour, dépassant un seuil majeur à 1275$. Le métal jaune est donc repassé en tendance haussière de moyen terme.

    Prochain objectif : 1350$. Dépasser ce seuil confirmerait définitivement la tendance haussière de long terme.

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  • Le rebond actuel des marchés renforce les dégagements sur les métaux précieux pour d'autres actifs. Je pense que cette désaffection (-0,84% quand même ce 18 janvier) peut être vue comme une opportunité d'achat, "en prévision des jours à venir plus difficiles". La volatilité restera de mise. Ce n'est qu'un avis, bien sûr; pas une recommandation.

  • Totalement d'accord avec Bill. Pour ceux qui aiment les mines d'or, le tracker Vaneck Vectors Juniors Gold Miners est d'ailleurs encore disponible en belgique malgré la directive Mifid2.

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